હોમનાણાકીય ટૂલક્રેડિટ કાર્ડ ઈએમઆઈ કૅલ્ક્યુલેટર

ક્રેડિટ કાર્ડ ઈએમઆઈ કૅલ્ક્યુલેટર

ક્રેડિટ કાર્ડ ઈએમઆઈનો ખર્ચ ગણો અને પૂરી રકમ એકસાથે ભરવા સાથે સરખાવો

શેની ગણતરી કરવી છે?
₹૫૦ હજાર
₹
%
%
માસિક ઈએમઆઈ
₹૪,૪૮૯/ મહિનો
ચાર હજાર ચારસો નેવ્યાસી રૂપિયા
કુલ વ્યાજ
₹૩,૮૭૨
પ્રોસેસિંગ ફી
₹૫૦૦
કુલ ચુકવણી
₹૫૪,૩૭૨
ફી સહિત
બૅન્કો વ્યાજ અને પ્રોસેસિંગ ફી પર 18% જીએસટી પણ ઉમેરે છે; તે અહીં સામેલ નથી.
મુદતઈએમઆઈકુલ વ્યાજકુલ ચુકવણી
૩ મહિના₹૧૭,૦૫૭₹૧,૧૭૧₹૫૧,૧૭૧
૬ મહિના₹૮,૬૭૭₹૨,૦૬૧₹૫૨,૦૬૧
૧૨ મહિના (પસંદ કરેલ)₹૪,૪૮૯₹૩,૮૭૨₹૫૩,૮૭૨
૨૪ મહિના₹૨,૪૦૧₹૭,૬૧૫₹૫૭,૬૧૫

સંપૂર્ણપણે તમારા બ્રાઉઝરમાં ચાલે છે. તમે લખો કે અપલોડ કરો તે કંઈ પણ અમને મોકલાતું નથી કે સ્ટોર થતું નથી.

આ પરિણામો અંદાજિત છે, નાણાકીય સલાહ નથી. દર, ચાર્જ અને નિયમો બદલાતા રહે છે, એટલે નિર્ણય લેતાં પહેલાં તમારી બૅન્ક, પોસ્ટ ઑફિસ કે નાણાકીય સલાહકાર પાસેથી ખાતરી કરી લો. ઉપયોગની શરતો

તેનો અનુવાદ તૈયાર ન થાય ત્યાં સુધી નીચેની માર્ગદર્શિકા અંગ્રેજીમાં છે.

કેવી રીતે વાપરવું

  1. નવી ખરીદીને ઈએમઆઈમાં ફેરવવા માટે ખરીદી પર ઈએમઆઈ પસંદ કરો, અથવા હાલની બાકી રકમ પૂરી ચૂકવતાં કેટલો સમય લાગશે તે જોવા માટે રિવૉલ્વિંગ બાકી રકમ પસંદ કરો.
  2. ખરીદી પર ઈએમઆઈ: ખરીદીની રકમ, વાર્ષિક વ્યાજ દર (બૅન્કનો ઈએમઆઈ દર, સામાન્ય રીતે વર્ષે 12થી 18%), મુદત અને પ્રોસેસિંગ ફી દાખલ કરો. સરખામણીના કોષ્ટકમાં બીજી મુદતો બાજુબાજુમાં દેખાય છે.
  3. રિવૉલ્વિંગ બાકી રકમ: બાકી રકમ, માસિક વ્યાજ દર (સામાન્ય રીતે મહિને 3થી 4%) અને તમે દર મહિને કેટલું ભરી શકો તે દાખલ કરો. બાકી રકમ પૂરી થતાં કેટલા મહિના લાગશે અને કુલ વ્યાજ કેટલું થશે તે તમને દેખાશે.
  4. તમે ટાઇપ કરો કે તરત પરિણામ બદલાઈ જાય છે. કોષ્ટક CSV કે Excel ફાઇલ તરીકે, અથવા PDF રિપોર્ટ તરીકે ડાઉનલોડ કરો, અને ઈએમઆઈમાં ફેરવવું ફાયદાકારક છે કે નહીં તે આ આંકડા પરથી નક્કી કરો.

Credit card interest: the cost people don't see

Revolving interest on credit cards in India usually runs at 36–48% a year (3–4% a month). Few financial products cost more. Carry a balance for even a few months and a modest purchase can cost you thousands in interest. This credit card EMI calculator shows what converting to EMI costs, and what happens if you just keep revolving the balance.

EMI conversion vs revolving credit

FeatureEMI conversionRevolving credit (min payment)
Interest rate12–18% p.a.36–48% p.a.
PredictabilityFixed EMI, fixed end dateVariable, and can drag on for years
Reward pointsUsually forfeited on EMIEarned on purchase
Processing fee1–2% of amountNil (but high interest)

The minimum payment trap

The minimum due is usually 5% of the outstanding. Paying just that keeps your card in good standing, but it hardly touches the principal. At 3.5% a month plus 18% GST on the interest, about four-fifths of a 5% minimum payment goes to interest and GST. A ₹50,000 balance paid off at the minimum (never less than ₹200) takes over 20 years to clear and costs about ₹1.8 lakh in interest and GST. Pay the full statement amount whenever you can.

Credit card tips

  • Pay the full statement balance before the due date, not just the minimum.
  • You only get the interest-free period (usually 45–52 days) if you paid last month's balance in full.
  • Convert big purchases (above ₹10,000) to EMI only when you really can't pay in full.
  • "No-cost EMI" isn't always free. The discount you'd get for paying upfront is often built into the price.

વારંવાર પુછાતા પ્રશ્નો

Usually 12–18% p.a. for converting a purchase to EMI (Axis, HDFC and ICICI typically charge 13–15%). Revolving credit, where you pay only the minimum, costs 36–48% p.a. (3–4% a month). Some 'no-cost EMI' offers look interest-free because the merchant gives the bank a discount or cashback that covers the interest. In return you may give up an upfront discount you could have negotiated, or your right to return the item.

A personal loan is usually cheaper. It typically costs 10–14% p.a., against 13–18% for card EMI and 36–48% for revolving credit. Card EMI is quicker, though: no documents, instant approval and no separate loan agreement. For more than ₹50,000 or longer than 12 months, a personal loan normally works out cheaper. For smaller sums over 3–6 months, card EMI is convenient.

The full purchase amount is blocked from your limit when you convert, then released bit by bit as you pay each EMI. Say you have a ₹1 lakh limit and put a ₹60,000 purchase on a 6-month EMI. Your usable limit drops to ₹40,000, then goes up to ₹50,000 after the first month, and so on.

Several things. You pay a late fee (₹500–₹1,200 depending on the outstanding). Interest is charged on the whole outstanding at the revolving rate (3–4% a month). Some banks cancel the EMI conversion and bill the full amount at once. And your CIBIL score takes a hit, a big one if you're 30+ days late. Set up auto-pay for at least the minimum amount.