લોન સરખામણી કૅલ્ક્યુલેટર
બે લોન ઑફરની સરખામણી કરો: ઈએમઆઈ, કુલ વ્યાજ, પ્રોસેસિંગ ફી અને APR બાજુ બાજુમાં
| લોન A | લોન B | તફાવત (B − A) | |
|---|---|---|---|
| લોનની રકમ | ₹૫,૦૦,૦૦૦ | ₹૫,૦૦,૦૦૦ | સરખું |
| વ્યાજ દર | ૧૧% | ૧૦.૫% | -૦.૫% |
| મુદત (મહિના) | ૬૦ | ૬૦ | સરખું |
| માસિક ઈએમઆઈ | ₹૧૦,૮૭૧.૨૧ | ₹૧૦,૭૪૬.૯૫ | -₹૧૨૪.૨૬ |
| કુલ વ્યાજ | ₹૧,૫૨,૨૭૩ | ₹૧,૪૪,૮૧૭ | -₹૭,૪૫૬ |
| પ્રોસેસિંગ ફી + જીએસટી | ₹૫,૯૦૦ | ₹૧૭,૭૦૦ | +₹૧૧,૮૦૦ |
| કુલ ખર્ચ (વ્યાજ + ફી) | ₹૧,૫૮,૧૭૩ | ₹૧,૬૨,૫૧૭ | +₹૪,૩૪૪ |
| કુલ ચુકવણી | ₹૬,૫૮,૧૭૩ | ₹૬,૬૨,૫૧૭ | +₹૪,૩૪૪ |
| ફી સહિત APR | ૧૧.૫૨% | ૧૨.૦૮% | +૦.૫૬% |
સંપૂર્ણપણે તમારા બ્રાઉઝરમાં ચાલે છે. તમે લખો કે અપલોડ કરો તે કંઈ પણ અમને મોકલાતું નથી કે સ્ટોર થતું નથી.
આ પરિણામો અંદાજિત છે, નાણાકીય સલાહ નથી. દર, ચાર્જ અને નિયમો બદલાતા રહે છે, એટલે નિર્ણય લેતાં પહેલાં તમારી બૅન્ક, પોસ્ટ ઑફિસ કે નાણાકીય સલાહકાર પાસેથી ખાતરી કરી લો. ઉપયોગની શરતો
તેનો અનુવાદ તૈયાર ન થાય ત્યાં સુધી નીચેની માર્ગદર્શિકા અંગ્રેજીમાં છે.
કેવી રીતે વાપરવું
- લોન A માટે રકમ, વ્યાજ દર, વર્ષમાં મુદત અને લોનના ટકા તરીકે પ્રોસેસિંગ ફી દાખલ કરો.
- તમે વિચારી રહ્યા છો તે બીજી ઑફર લોન B માટે પણ એ જ રીતે ભરો.
- તમે દાખલ કરેલી ફીમાં જીએસટી પહેલેથી સામેલ ન હોય તો પ્રોસેસિંગ ફી પર 18% જીએસટી ઉમેરો ચાલુ જ રાખો.
- તમે ટાઇપ કરો કે તરત કઈ લોન સસ્તી છે અને રૂપિયામાં કેટલો તફાવત છે તે બદલાઈ જાય છે, સાથે દરેક લોનનો ઈએમઆઈ, કુલ ખર્ચ અને APR પણ.
- ખર્ચનો ચાર્ટ અને સામસામે સરખામણી કોષ્ટક જોવા માટે નીચે સ્ક્રોલ કરો, અને સરખામણી કોઈને મોકલવા માટે શેર કરો વાપરો.
Comparing two loan offers properly
When two banks or NBFCs offer you a loan, the one with the lower interest rate isn't always cheaper. A higher processing fee, GST on that fee, or a different tenure can change the answer. This loan comparison calculator puts two offers side by side and adds up what each will really cost you: all the interest over the tenure plus the upfront fee. It works for personal, home, car, education or any other EMI loan.
What is calculated
Total interest = EMI × n − P
Fee = P × fee % × 1.18 (with GST)
Total cost = total interest + fee
P is the loan amount, r the yearly rate ÷ 12 ÷ 100 and n the tenure in months. The tool also finds each loan's APR (annual percentage rate): the interest rate at which the money you actually receive (the loan minus the fee) is repaid by those EMIs. APR is the fairest single number for comparing loans, especially when the amounts or tenures differ.
Worked example
You need a ₹5,00,000 personal loan for 5 years and have two offers:
| Loan A | Loan B | |
|---|---|---|
| Interest rate | 11% | 10.5% |
| Processing fee | 1% + GST = ₹5,900 | 3% + GST = ₹17,700 |
| Monthly EMI | ₹10,871 | ₹10,747 |
| Total interest | ₹1,52,273 | ₹1,44,817 |
| Total cost (interest + fee) | ₹1,58,173 | ₹1,62,517 |
| APR | 11.52% | 12.08% |
Loan B has the lower rate and a ₹124 smaller EMI, so it saves ₹7,456 in interest. But its fee is ₹11,800 higher. Overall, Loan A is cheaper by ₹4,344, and its APR is lower too. If you expect to close the loan early, the fee matters even more, because you pay all of it upfront but save interest only for the months the loan runs.
Costs to check beyond the rate
| Charge | What to ask |
|---|---|
| Processing fee | % of the loan, minimum and maximum, and whether GST is extra |
| Prepayment / foreclosure charges | Not allowed on floating-rate loans to individuals for non-business use; fixed-rate loans may carry a charge |
| Insurance bundled with the loan | Is it optional? Its premium adds to the cost |
| Rate type | Fixed or floating; a floating rate can rise or fall during the loan |
Tips
- Compare the Key Fact Statement. Lenders must give you a KFS with the APR and all charges before you sign. Use it to fill in this tool.
- Same tenure, same amount gives the clearest comparison. If they differ, look at the APR rather than the total cost.
- A longer tenure lowers the EMI but raises the total interest. Pick the shortest tenure whose EMI you can comfortably pay.
- Negotiate the fee. Banks often reduce or waive processing fees for existing customers or during offers.