एजुकेशन लोन ईएमआई कैलकुलेटर
पढ़ाई के दौरान जुड़े ब्याज के साथ, मोरेटोरियम के बाद की ईएमआई निकालें
| साल | चरण | ब्याज | चुकाया मूलधन | आपने चुकाया | साल के अंत में बकाया |
|---|---|---|---|---|---|
| १ | पढ़ाई + ग्रेस | ₹१,००,००० | ₹० | ₹० | ₹११,००,००० |
| २ | पढ़ाई + ग्रेस | ₹१,००,००० | ₹० | ₹० | ₹१२,००,००० |
| ३ | पढ़ाई + ग्रेस | ₹१,००,००० | ₹० | ₹० | ₹१३,००,००० |
| ४ | भुगतान | ₹१,२६,४११ | ₹७९,७४४ | ₹२,०६,१५५ | ₹१२,२०,२५६ |
| ५ | भुगतान | ₹१,१८,०६० | ₹८८,०९५ | ₹२,०६,१५५ | ₹११,३२,१६१ |
| ६ | भुगतान | ₹१,०८,८३६ | ₹९७,३१९ | ₹२,०६,१५५ | ₹१०,३४,८४२ |
| ७ | भुगतान | ₹९८,६४५ | ₹१,०७,५१० | ₹२,०६,१५५ | ₹९,२७,३३२ |
| ८ | भुगतान | ₹८७,३८८ | ₹१,१८,७६८ | ₹२,०६,१५५ | ₹८,०८,५६४ |
| ९ | भुगतान | ₹७४,९५१ | ₹१,३१,२०४ | ₹२,०६,१५५ | ₹६,७७,३६० |
| १० | भुगतान | ₹६१,२१२ | ₹१,४४,९४३ | ₹२,०६,१५५ | ₹५,३२,४१७ |
| ११ | भुगतान | ₹४६,०३५ | ₹१,६०,१२० | ₹२,०६,१५५ | ₹३,७२,२९७ |
| १२ | भुगतान | ₹२९,२६८ | ₹१,७६,८८७ | ₹२,०६,१५५ | ₹१,९५,४०९ |
पूरी तरह आपके ब्राउज़र में चलता है। आप जो भी भरते या अपलोड करते हैं, वह न हमें भेजा जाता है, न कहीं स्टोर होता है।
परिणाम केवल अनुमान हैं, वित्तीय सलाह नहीं। दरें, शुल्क और नियम बदलते रहते हैं, इसलिए कोई फ़ैसला लेने से पहले अपने बैंक, पोस्ट ऑफ़िस या वित्तीय सलाहकार से पुष्टि कर लें। इस्तेमाल की शर्तें
नीचे दी गई गाइड अनुवाद तैयार होने तक अंग्रेज़ी में है।
इस्तेमाल कैसे करें
- लोन की राशि और बैंक की बताई ब्याज दर (वार्षिक) भरें।
- कोर्स की अवधि साल में और कोर्स के बाद ग्रेस पीरियड महीनों में भरें (आम तौर पर 6 या 12 महीने)। ये दोनों मिलकर मोरेटोरियम बनाते हैं, जिसमें कोई ईएमआई नहीं भरनी होती।
- भुगतान की अवधि साल में भरें। बैंक लोन कैसे देता है में सब शुरुआत में चुनें, या अगर बैंक फ़ीस की बारी आने पर पैसा देता है, तो साल-दर-साल चुनें।
- पढ़ाई के दौरान ब्याज में लोन में जुड़ता है (आम तौर पर यही होता है) या हर महीने भरना है चुनें।
- आपके टाइप करते ही आपकी मासिक ईएमआई, ईएमआई शुरू होने पर लोन, कुल ब्याज और कुल भुगतान बदल जाते हैं। चार्ट और साल-दर-साल तालिका देखने के लिए नीचे स्क्रॉल करें।
How an education loan EMI works
An education loan doesn't start with an EMI. While you study, and for a grace period after the course (often 6 or 12 months, or until you get a job if that's sooner), you don't have to repay anything. This is the moratorium. Interest is still charged during it, and what happens to that interest decides how big your EMI will be. This education loan EMI calculator works out both phases.
Interest during the moratorium
Banks normally charge simple interest on the amount actually paid out during the moratorium. If you don't pay it, it is added to the loan when repayment starts, and your EMI is calculated on the bigger amount. That's the common practice under the IBA model education loan scheme followed by most public sector banks, and it's what the "added to the loan" option does.
Loan when EMIs start = amount disbursed + unpaid moratorium interest
EMI = L × r × (1 + r)n ÷ [(1 + r)n − 1]
Here L is the loan when EMIs start, r the monthly rate (annual rate ÷ 12 ÷ 100) and n the number of EMIs. Some lenders compound the moratorium interest or offer a small rate cut if you pay it while studying; ask yours.
Example: ₹10 lakh for a 2-year master's
A ₹10 lakh loan at 10%, paid out at the start of a 2-year course, with a 12-month grace period and 10 years to repay:
| Interest added to loan | Interest paid while studying | |
|---|---|---|
| Interest in the 36-month moratorium | ₹3,00,000 (added) | ₹3,00,000 (₹8,333 a month) |
| Loan when EMIs start | ₹13,00,000 | ₹10,00,000 |
| EMI for 10 years | ₹17,180 | ₹13,215 |
| Total interest | ₹10,61,551 | ₹8,85,809 |
Paying the interest as it falls due saves about ₹1.76 lakh here, because the added interest itself earns interest for 10 years. If a parent can pay ₹8,000 to ₹9,000 a month during the course, it's usually worth it. If the bank pays the fees year by year, interest builds up more slowly, which you can see with the "Year by year" option.
Tax deduction on the interest (section 80E)
The interest you pay on a loan for higher education is fully deductible from your taxable income, with no upper limit. Principal repayments get nothing. Points to know:
- The loan must be from a bank, financial institution or approved charitable institution, for your own studies or those of your spouse, children, or a student you are the legal guardian of.
- The deduction runs for the year you start paying interest and the 7 years after it (8 years in all), or until the interest is fully paid, if sooner.
- It is available only in the old tax regime. From tax year 2026-27 the same deduction is section 129 of the Income-tax Act, 2025.
Applying for the loan
Education loans to Indian banks are applied for through the government's PM-Vidyalaxmi portal (pmvidyalaxmi.co.in), launched in November 2024, where you can compare and apply to several banks with one form. Students admitted to eligible institutions can get collateral-free loans, and those with a family income up to ₹8 lakh a year can get a 3% interest subsidy on loans up to ₹10 lakh. Check the current terms on the portal before you rely on them.